Fast Forex Trading Tips

For those of you who are new to the Forex market, or even for those of you who are considering becoming a Forex trader, this article with Forex tips is for you. This article will learn you exactly what Forex is and how it works. For the Forex Trading beginner, you will find a quick list of trading tips that will help you in your transactions.

For those of you who are new to the forex trading market, first you will need to know the meaning of the term “Forex” which stands for Foreign Exchange market. This pertains to the international foreign currency exchange market where the currencies of all countriess are bought and sold. The forex market got started back in the early 70's when floating currencies and free exchange rates were first introduced. At this time, the Forex market traders were the only players on the market to decide upon the value of one type of currency against another, all solely based upon a particular currency’s supply and demand.

The Forex market is very unique for a number of reasons. First of all, this is one of the few markets that require very little trading qualifications and is free from any external control and can not be manipulated in any way. As the largest financial market, with trades reaching up to 1.5 trillion U.S. dollars, or USD, the money moves so fast, it’s impossible for a single investor to substantially affect the price of any major foreign currency. In addition, unlike any stock that is rarely traded, forex traders are able to open and close any positions within seconds, because there are always a number of willing buyers and sellers.

Open a Forex trading account, all you have to do is simply fill out an application and provide all the necessary identification. The application will include a margin agreement will state if the broker will be allowed to intervene with any trade when it appears too risky. This agreement is made to protect the interests of the broker because most trades are done by using the broker’s money. However, once you have established an account, you can fund it and begin trading in the forex market.

Adapt your own Forex trading strategy. There is no one strategy that will work for all the traders, each individual trader will need to develop their own trading strategy to the market. While some traders may relay solely on technical analysis, others may prefer a more fundamental approach, while the more successful traders use a combination of both. Each individual trader will need to learn the best approach for them selves in order to gain a more comprehensive overview of the forex market in order to prepare for any entry and exit points.

Understand that prices move by trends. Forex trading has a popular saying, “The trend is your friend.” there are certain movements that have been studied over many years in order to identify a pattern in the trend. These trends need to be understood in order to understand a good trading strategy. For small accounts that are $25,000 and under, trading with a trend may help improving your odds when compared to bi-directional trading. Most newbie’s will look to trade in any direction, when they should be trading with a trend.

Prior to taking any position, look over the top five Currencies to make sure you’re not missing something. The top five foreign in forex are: USD/Yen, Swiss franc/USD, Euro/Yen, Euro/USD and Pound/USD.

For Forex Trader beginners, it would be safest to have two trading accounts because you learn as you trade. Keep one real account, the one that you will actually use to trade money in realtime; and the second account should be a demo account, one that you can use to test alternative moves in your daily trading. You can easily use your demo account to shadow the trades in your real account so you can widen your stops to see if you are being too conservative or not.

Always examine the daily, four hour and one hour Forex charts that concern your specific trades. Although you can trade at 30 and 15 minute time intervals should you have the experience, but short term trading are reserved for the Forex traders that has been tradong for quite a while.

INTRODUCTION TO FOREX

Forex Market

Forex (Foreign Exchange) is the name given to the "direct access" trading of foreign currencies. With an average daily volume of $1.4 trillion, forex is 46 times larger than all the futures markets combined and, for that reason, is the world's most liquid market. In the past, forex trading was limited largely to enormous money center banks and other institutional traders. But in just the past few years, technological innovations and the development of online trading platforms allow small traders to take advantage of the significant benefits of trading foreign currencies with forex.

In contrast to the world's stock markets, foreign exchange is traded without the constraints of a central physical exchange. Transactions are instead conducted via telephone or online. With this transaction structure as its foundation, the Foreign Exchange Market has become by far the largest marketplace in the world.

Buying and Selling

In the forex market, currencies are always priced and traded in pairs. You simultaneously buy one currency and sell another, but you can determine which pair of currencies you wish to trade. For example, if you believe the value of the euro is going to increase vis-á-vis the U.S. Dollar, then you would go long on EUR/USD instrument (currency pair). Obviously, the objective of forex currency trading is to exchange one currency for another in the expectation that the market rate or price will change so that the currency you bought has increased its value relative to the one you sold. If you have bought a currency and the price appreciates in value, then you must sell the currency back in order to lock in the profit. An open trade or position is one in which a trader has either bought / sold one currency pair and has not sold / bought back the equivalent amount to effectively close the position.

Market Conventions

Market conventions are rules and standards imposed by a governing body. In case of decentralized forex market these conventions might differ due to many national regulators (FSA, FSC, CFTC, NFA, BCSC, etc.). Since there is no central governing body that sets forex market rules and standards, we will reference only these that are universal.

Quoting Conventions

The first currency in the pair is referred to as the base currency, and the second currency is the counter or quote currency. The U.S Dollar is usually the base currency for quotes, and includes USD/JPY, USD/CHF, and USD/CAD. The exceptions are the Euro (EUR), Great Britain Pound (GBP), and Australian Dollar (AUD). As with all financial products, forex quotes include a "bid" and "ask", which is more often called "offer" in the forex market. The bid is the price at which a forex market maker is willing to buy (and you can sell) the base currency in exchange for the counter currency. The offer is the price at which a forex market maker will sell (and you can buy) the base currency in exchange for the counter currency. The difference between the bid and the offer price is referred to as the spread.

Orders and Positions

When you want to open a position you need to place an "entry" order. If and when the entry order executes, the position becomes "open" and starts its life on the market. At one point in time, you will place an "exit" order to "close" the position. A position can be "long" (entry order is to buy and exit order is to sell an instrument) or "short" (entry order is to sell and exit order is to buy an instrument).

At the point when you place your entry order, you need to define price level at which you want to buy or sell certain instrument. You also need to specify type of the order and quantity of the instrument you want to trade. There are 3 order types:

Market Order

Placing a market order means that you will buy at your broker's current "ask" (or "offer") price, or sell at your broker's current "bid" price, whatever that price currently is. For example, suppose you are buying EUR/USD. The current market, as quoted by your broker is 1.2934 / 1.2938. This means that your broker is willing to buy EUR/USD from you at 1.2934, and sell it to you at 1.2938.

Stop Order

Initiating a trade with a stop order means that you will only open a position if the market moves in the direction you are anticipating. For example, if USD/JPY is currently 108.72 and you believe it will move higher, you could place a stop order to buy at 108.82. This means that the order will only be executed if the market moves up to 108.82. The advantage is that if you are wrong and the market moves straight down, you will not have bought (because 108.82 will never have been reached). The disadvantage is that 108.82 is clearly a less attractive rate at which to buy than 108.72. Opening a position with a stop order is usually appropriate if you wish to trade only with strong market momentum in a particular direction.

Limit Order

A limit order is an order to buy below the current price, or sell above the current price. For example, if EUR/USD is trading at 1.2952 / 56 and you believe the market will rise, you could place a limit order to buy at 1.2945. If executed, this will give you a long position in EUR/USD at 1.2945, which is 11 pips better than if you had just bought EUR/USD with a market order. The disadvantage of the limit order is that if EUR/USD moves straight up from 1.2952 / 56, your limit at 1.2945 will never be filled and you will miss out on the profit opportunity even though your view on the direction of EUR/USD was correct. Opening a position with a limit order is usually appropriate if you believe that the market will remain in a range before moving in your anticipated direction, allowing the order to be filled first.

For both entry and exits orders you can specify price levels at which you want them to be executed. You have to specify entry levels when you place you entry order, while most brokers would allow you to specify exit levels at any time.

Calculating Profit

The objective of forex currency trading is to exchange one currency for another in the expectation that the market rate or price will change so that the currency you bought has increased its value relative to the one you sold. If you have bought a currency and the price appreciates in value, then you must sell the currency back in order to lock in the profit.

Let us assume that you open a long position by buying USD/JPY for 107.58 (quantity of 100000) and few hours after that, you close the position by selling USD/JPY for 107.74 (quantity of 100000). These two trades would bring you profit of (107.74 - 107.58) * 100000 = JPY 16000 (JPY is the counter or quote currency in the USD/JPY pair). You can than convert the profit to a currency you like, for example JPY 16000 = 16000 / 107.74 = USD 148.51.

We can also say that these two trades would bring you 16 "pips" profit. A "pip" is the smallest increment in any instrument. For asset types other than forex, the smallest increment is often called "tick". In EUR/USD one pip is 0.0001, in USD/JPY one pip is 0.01. Expressing position profits in pips is often very useful for quick calculations and estimates.

One pip, from the example above, would bring you 0.01 * 100000 = JPY 1000 profit, or JPY 1000 = 1000 / 107.74 = USD 9.28.

Forex Trading as a Business

We all have our personality quirks. My quirk is collecting quotes. I have quotes in my trading log, in my success notebook (I will discuss this in another post) and even in my golf bag. One of my favorite quotes is “Act as if!” Act as if means that while you are in training to be a successful currency trader (my definition is one that makes consistent profits no matter the lots size being traded) you have to act as if you were already a successful forex trader.

So I began following and speaking with successful retail spot currency traders to gleam some insight into the characteristics of successful forex trading. Unlike those dentist commercial were 9 out of 10 recommends a product, 100% of all the forex traders I have spoken with said treating their forex trading as if it were a business was a key component of there success formula. In addition to merely treating their activities as a business, that their trading was done through a legal business structure. Businesses have plans, projections, profits target and capital spending; and so should your trading. All the FX traders I emulate trade through corporate entities, and now so do I!. If that is the path to success, then I am going down that road also and TRADE as if I were a business with all the planning aspects and legal framework associated with that action.

The tax code in the United States is generally established to collect tax from the employees of businesses and not the business themselves. Case in point, we as individual tax payers pay our taxes THEN expenses with after tax dollars. The business pays for expenses and THEN is taxed on the remaining amount (if any). Forex trading through a business entity makes sense from a tax standpoint; after all it is my business!

I am not a legal or tax professional, but I discovered that of the many structures to becoming a legal entity that there was one that fit the bill of turning my forex trading into a business perfectly; the Limited Liability Company, as a matter of fact I trade with my broker and educational company, FX TRAINER, as an LLC.

There are essentially 4 main business frameworks:

Sole Proprietorship
Partnerships (General and Limited)
Corporations (C- and S-Corporation)
Limited Liability Companies (LLC)

LLCs offer many advantages including:

  • Flexibility in structuring

  • Pass-through taxation

  • May distribute profits and loses in any manner that is desired without regard to each member’s ownership in the business

  • Different classes of ownership and may own 80% or more of another corporation

  • Avoids most legal complexities and rules found in corporations

  • Participation in management affairs does not result in loss of liability protection as it does in partnerships

  • No double taxation unless members opt for corporate taxation rules


  • No lists of advantages are complete without a corresponding list of disadvantages including:

  • LLC are relatively new so there is very little legal precedence available.

  • Tax liabilities pass to members even if there is no distribution.

  • Different states have different laws regarding the continuity of LLCs.


  • All in all, there is never any substitution for seeking professional legal and tax advice in forming a business entity. There are many factors associated with developing a sound business framework such as; location, estate planning and other assets, but one thing is for sure, forming a business plan and trading currencies as a business is another directional sign on the road to successful forex trading.

    For more information please visit FX TRADE CENTRAL as well as the following links:

    Anderson Law Group
    http://www.alglaw.com/
    Success DNA
    www.successdna.com
    Nolo
    http://www.nolo.com/
    Inc, Guides
    www.inc.com/guides/start_biz/20676.html



    Happy Trading!

    History of Forex Market

    The Foreign Exchange market, also referred to as the "Forex" or "FX" market is the largest financial market in the world, with a daily average turnover of US$1.9 trillion -- 30 times larger than the combined volume of all U.S. equity markets.

    "Foreign Exchange" is the simultaneous buying of one currency and selling of another. Currencies are traded in pairs, for example Euro/US Dollar (EUR/USD) or US Dollar/Japanese Yen (USD/JPY).

    There are two reasons to buy and sell currencies. About 5% of daily turnover is from companies and governments that buy or sell products and services in a foreign country or must convert profits made in foreign currencies into their domestic currency. The other 95% is trading for profit, or speculation.

    For speculators, the best trading opportunities are with the most commonly traded (and therefore most liquid) currencies, called "the Majors." Today, more than 85% of all daily transactions involve trading of the Majors, which include the US Dollar, Japanese Yen, Euro, British Pound, Swiss Franc, Canadian Dollar and Australian Dollar.

    A true 24-hour market, Forex trading begins each day in Sydney, and moves around the globe as the business day begins in each financial center, first to Tokyo, London, and New York. Unlike any other financial market, investors can respond to currency fluctuations caused by economic, social and political events at the time they occur - day or night.

    The FX market is considered an Over The Counter (OTC) or 'interbank' market, due to the fact that transactions are conducted between two counterparts over the telephone or via an electronic network. Trading is not centralized on an exchange, as with the stock and futures markets.


    Understanding Margin

    Trading currencies on margin lets you increase your buying power. Here's a simplified example: If you have $2,000 cash in a margin account that allows 100:1 leverage, you could purchase up to $200,000 worth of currency-because you only have to post 1% of the purchase price as collateral. Another way of saying this is that you have $200,000 in buying power.

    Benefits of Margin

    With more buying power, you can increase your total return on investment with less cash outlay. To be sure, trading on margin magnifies your profits AND your losses.
    Here's a hypothetical example that demonstrates the upside of trading on margin:


    With a US$5,000 balance in your margin account, you decide that the US Dollar (USD) is undervalued against the Swiss Franc (CHF).

    To execute this strategy, you must buy Dollars (simultaneously selling Francs), and then wait for the exchange rate to rise.

    The current bid/ask price for USD/CHF is 1.2322/1.2327 (meaning you can buy $1 US for 1.2327 Swiss Francs or sell $1 US for 1.2322 francs)

    Your available leverage is 100:1 or 1%. You execute the trade, buying a one lot: buying 100,000 US dollars and selling 123,270 Swiss Francs.

    At 100:1 leverage, your initial margin deposit for this trade is $1,000. Your account balance is now $4000.

    As you expected, USD/CHF rises to 1.2415/20. You can now sell $1 US for 1.2415 Francs or buy $1 US for 1.2420 Francs. Since you're long dollars (and are short francs), you must now sell dollars and buy back the francs to realize any profit.

    You close out the position, selling one lot (selling 100,000 US dollars and receiving 124,150 CHF) Since you originally sold (paid) 123,270 CHF, your profit is 880 CHF.

    To calculate your P&L in terms of US dollars, simply divide 880 by the current USD/CHF rate of 1.2415. Your profit on this trade is $708.82

    SUMMARY
    Initial Investment: $1000
    Profit: $708.82
    Return on investment: 70.8%

    If you had executed this trade without using leverage, your return on investment would be less than 1%.

    Managing a Margin Account

    Trading on margin can be a profitable investment strategy, but it's important that you take the time to understand the risks.

    * You should make sure you fully understand how your margin account works. Be sure to read the margin agreement between you and your clearing firm. Talk to your account representative if you have any questions.

    * The positions in your account could be partially or totally liquidated should the available margin in your account fall below a predetermined threshold.

    * You may not receive a margin call before your positions are liquidated.

    You should monitor your margin balance on a regular basis and utilize stop-loss orders on every open position to limit downside risk.

    Order Types

    Orders may be entered at any rate - inside or outside the existing spread - using the following order types:

    * Limit orders
    An order with restrictions on the maximum price to be paid or the minimum price to be received.

    If a trader is long USD/CHF at 1.4627, a limit order would be entered to sell dollars above that price, for example, at 1.4800.

    * Stop Loss orders
    Order type whereby an open position is automatically liquidated at a specific price. Often used to minimize exposure to losses if the market moves against an investor's position.

    If the trader above is long USD at 1.4627, a stop loss order could be left at 1.4549, in case the dollar depreciates below 1.4549.

    As a rule, sell stops are filled on our bid, and buy stops are filled on our offer. This allows FOREX.com to fill client stop orders at the rate they requested in almost every case. In the rare instance that the market gaps over a requested rate, the stop is filled at the best available price. This is an important point for traders who are accustomed to being filled on sell stops when the offer reaches the requested order rate. For example, if a stop order is placed to sell USD/CHF at 1.4549, the trader will be filled when the bid reaches 1.4549 (i.e. the bid/offer is 1.4549/54).

    * One Cancels Other orders (OCO's)
    A contingent order providing that one part of the order is cancelled if the other part is executed. This is a particularly useful order type in that it allows traders to execute specific trading strategies based on technical analysis - without having to watch the market tick by tick.

    As above, with the trader long USD/CHF at 1.4627, a typical OCO order would be a stop loss at 1.4562 and a limit (take profit) at 1.4700. If one part of the order is filled, the other is automatically cancelled.

    * If / Then Single
    A conditional order providing that if the first order ("If" order) is executed, the second order ("Then" order) is activated as a live, single order.

    In cases where the If order does not execute, the Then single order will remain dormant. When either part of an If / Then order is cancelled, all parts of the order are cancelled as well.

    An example of an If / Then single order would be to first place an 'If' limit order to buy EUR/USD at 1.0690, fifty points below the current market rate of 1.0740. The 'Then' part of the order would be a limit sell order to take profit at 1.0770 (eighty pips above the 'If' order execution rate of 1.0690). If the market dips to 1.0690 the 'If' order will execute and the 'Then' leg of the order will become active. Note: the 'Then' order could also have been a stop loss order at 1.0650 (forty pips below the execution rate of 1.0690).

    * If /Then OCO
    A conditional order providing that if the first order ("If" order) is executed, the second order ("Then" order) is activated as a live, One Cancels Other (OCO) order. Full description of an OCO order. The execution of either one of the two 'Then' orders automatically cancels the other.

    In cases where the 'If' single order does not execute, the 'Then' OCO order will remain dormant. When any part of an If / Then OCO order is cancelled, including either leg of the OCO order, all parts of the order are cancelled as well.

    An example of an If / Then OCO order would be to first place an 'If' limit order to buy USD/JPY at 118.80, fifty points below the current market rate of 119.30. The 'Then' part of the order would be an OCO order: one leg of the OCO could be a limit sell order to take profit at 119.60, (eighty pips above the execution rate of 118.80) the other leg a stop loss order to sell at 118.50 (thirty points below the execution rate). If the market reaches 118.80, the 'If' single order is executed, and the 'Then' OCO order is activated. If activated, the execution of either leg of the 'Then' OCO order automatically cancels the other.

    All of the above orders may be entered as Day Orders, entered today and good until end of NY business day (1700 ET). Or, clients may choose to may enter a Good 'til Cancelled Order (GTC), which is valid until the order is executed or cancelled. Orders remain open until they are triggered or cancelled. If you close out a position manually, you must cancel any order(s) relating to that position.

    Marketiva Online Forex Trading

    Marketiva Online Forex Trading

    What Is Marketiva?
    Marketiva is a market maker for instruments traded on the over-the-counter foreign exchange (forex) markets. Through Marketiva, you can buy or sell instruments like EUR/USD, GBP/JPY and others. Marketiva also provides services like discussion channels, latest forex news, trading signals and alerts, charting services and many more.

    Marketiva provides spot forex on major currency pairs and crosses; $5 cash reward you can start trading right away; tight spreads from 3 pips; trading on 1% margin; virtual and live desks within one account; latest news, alerts on market events, signals, no market commissions; zero-interest on open positions, 24-hour support, chat channels, the most sophisticated and easy-to-use forex charting tool; ability to trade from the charts and the best forex trading software available!

    Open your Marketiva Account Now!
    It is free, and get $5 cash reward you can start trading right away!

    Forex Market
    The Foreign Exchange market, also referred to as the "Forex" or "FX" market, is the largest financial market in the world, with a daily average turnover of approximately US$1.5 trillion. In comparison, the daily volume of the New York Stock Exchange is approximately US$30 billion per day.

    Until now, professional traders from major international commercial and investment banks have dominated the FX market. Other market participants range from large multinational corporations, global money managers, registered dealers, international money brokers, and futures and options traders, to private speculators.

    There are three main reasons to participate in the FX market. One is to facilitate an actual transaction, whereby international corporations convert profits made in foreign currencies into their domestic currency. Corporate treasurers and money managers also enter the FX market in order to hedge against unwanted exposure to future price movements in the currency market. The third and more popular reason is speculation for profit. In fact, today it is estimated that less than 5% of all trading on the FX market is actually facilitating a true commercial transaction.

    How It Works
    Foreign Exchange is the simultaneous buying of one currency and selling of another. The world's currencies are on a floating exchange rate and are always traded in pairs, for example Euro/Dollar or Dollar/Yen. In trading parlance, a long position is one in which a trader buys a currency at one price and aims to sell it later at a higher price. A short position is one in which the trader sells a currency in anticipation that it will depreciate. In every open position, an investor is long in one currency and shorts the other. FX traders express a position in terms of the first currency in the pair. For example, someone who has bought dollars and sold yen (USD/JPY) at 104.37 is considered to be long US Dollars and short Yen.

    The most often traded or 'liquid' currencies are those of countries with stable governments, respected central banks, and low inflation. Today, over 85% of all daily transactions involve trading of the major currencies, including the US Dollar, Japanese Yen, Euro, British Pound, Swiss Franc, Canadian Dollar and Australian Dollar.

    The FX market is considered an Over The Counter (OTC) or 'Interbank' market, due to the fact that transactions are conducted between two counterparts over the telephone or via an electronic network. Trading is not centralized on an exchange, as with the stock and futures markets. A true 24-hour market, Forex trading begins each day in Sydney, and moves around the globe as the business day begins in each financial center, first to Tokyo, London, and New York. Unlike any other financial market, investors can respond to currency fluctuations caused by economic, social and political events at the time they occur - day or night.

    Factors Affecting the Market
    Currency prices are affected by a variety of economic and political conditions, most importantly interest rates, inflation and political stability. Moreover, governments sometimes participate in the Forex market to influence the value of their currencies, either by flooding the market with their domestic currency in an attempt to lower the price, or conversely buying in order to raise the price. This is known as Central Bank intervention. Any of these factors, as well as large market orders, can cause high volatility in currency prices. However, the size and volume of the Forex market makes it impossible for any one entity to "drive" the market for any length of time.

    Fundamental vs. Technical Analysis
    Currency traders make decisions using both technical factors and economic fundamentals. Technical traders use charts, trend lines, support and resistance levels, and numerous patterns and mathematical analyses to identify trading opportunities, whereas fundamentalists predict price movements by interpreting a wide variety of economic information, including news, government-issued indicators and reports, and even rumor.

    The most dramatic price movements however, occur when unexpected events happen. The event can range from a Central Bank raising domestic interest rates to the outcome of a political election or even an act of war. Nonetheless, more often it is the expectations surrounding an event that drives the market rather than the event itself.

    Buying and Selling
    In the forex market, currencies are always priced and traded in pairs. You simultaneously buy one currency and sell another, but you can determine which pair of currencies you wish to trade. For example, if you believe the value of the euro is going to increase vis-á-vis the U.S. Dollar, then you would go long on EUR/USD instrument (currency pair). Obviously, the objective of forex currency trading is to exchange one currency for another in the expectation that the market rate or price will change so that the currency you bought has increased its value relative to the one you sold. If you have bought a currency and the price appreciates in value, then you must sell the currency back in order to lock in the profit. An open trade or position is one in which a trader has either bought / sold one currency pair and has not sold / bought back the equivalent amount to effectively close the position.

    Market Conventions
    Market conventions are rules and standards imposed by a governing body. In case of decentralized forex market these conventions might differ due to many national regulators (FSA, FSC, CFTC, NFA, BCSC, etc.). Since there is no central governing body that sets forex market rules and standards, we will reference only these that are universal.

    Quoting Conventions
    The first currency in the pair is referred to as the base currency, and the second currency is the counter or quote currency. The U.S Dollar is usually the base currency for quotes, and includes USD/JPY, USD/CHF, and USD/CAD. The exceptions are the Euro (EUR), Great Britain Pound (GBP), and Australian Dollar (AUD). As with all financial products, forex quotes include a "bid" and "ask", which is more often called "offer" in the forex market. The bid is the price at which a forex market maker is willing to buy (and you can sell) the base currency in exchange for the counter currency. The offer is the price at which a forex market maker will sell (and you can buy) the base currency in exchange for the counter currency. The difference between the bid and the offer price is referred to as the spread.

    The Forex Educational Roadmap

    The roadmap to successful forex trading is, in many ways, a parallel road to success in life in general. To balance one’s life also requires a balance of often overlooked skills. These skills include mental, physical and spiritual balance and renewal. In forex trading seminar, after seminar, the so-called “soft-skills” gets mentioned only after slugging it out for 8 hours hearing discussion around ascending triangles and FOMC monetary policy. In the end, one can overcome the technical and fundamental challenges greeting new traders with time, patience and dedication. Unless one also commits to self-mastery over the mental side of trading and develops strategies to gain mental control, long-term success will be unlikely no matter what financial vehicle you chose to trade.

    To Roadmap to Successful Forex Training is broken down into 4 sequential destinations:

    1. Education

    Education is the key to understanding the forex market and mastery of the necessary skills to become successful. There is no substitute for hard work and dedication here and no short cuts as well. The best site by far is FX Trainer. I have found no other organziation that can so effectively grow and continue to provide igh quality training as you grow as a forex trader. Their community of traders are unmatched. You get to meet traders from all levels and gain from their experiences. That is an asset no trader should be without!

    2. Personal Self-Mastery

    Personal mastery is bringing balance into all aspects of your life to achieve the necessary harmony which will heighten your education and bring a razor sharp mental focus to all your trading activities. Personal mastery will go a long way in developing your FX trading psychology and philosophy. Two books are must reads in this category; Think and Grow Rich and The Power of Full Engagement!

    3. Forex Systems and Tools

    One could be the best ditch digger, but if you only had a spoon to dig with your ditch would not be nearly as successful as another one with a back-hoe. Developing a comprehensive trading plan and philosophy will be a critical step on this portion of your journey.

    4. Live Forex Trading

    Demo accounts and simulated trading is good, but nothing is a substitute for live trading. It is only through live trading that you can accurately assess your skill and balance in mastery of your previous roadmap destinations. Remember, there is no such thing as failure, there is only feedback! This is a personal preference. Open as manay demo accounts as possible and go witht the broker you feel most comfortable with. Just make sure the broker is regulated by CFTC and NFA.

    5. Continuous Education and Training

    In forex trading, as in many aspects of life, many individuals quite before achieving their desired level of success. It has been said that, like a flower, if an individual stops growing and learning, the dying process has begun. Having a true thirst for knowledge is a guarantee formula for success.


    I have dedicated my website FX Trade Central
    to provide a holistic approach to forex trading education. This site highlights my roadmap to Successful Forex Trading!

    Bollinger Bands

    Diciptakan oleh John Bollinger pada awal 1980 an untuk membantu membandingkan volatilitas dan harga relatif dalam satu periode analisis. Bollinger bands sendiri sebenarnya terdiri atas tiga buah garis yang membentuk semacam sabuk pembatas terhadap pergerakan harga. Namun dalam penerapannya garis tengah Bollinger Bands seringkali tidak ditampilkan karena memang garis tengah tersebut hanyalah garis Moving Averages biasa. Perhatikan gambar berikut :

    Image
    Grafik EUR/USD, 15minute. Diambil 16 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Seperti telah di terangkan diatas, Bollinger Bands sendiri bentuknya menyerupai sabuk yang menjadi pembatas pergerakan harga. Dapatkah Anda menemukan sesuatu pada gambar diatas? Ya benar. Apabila terjadi ketidak seimbangan antara demand dan supply, maka Bollinger Bands akan lebih melebar dibandingkan kondisi seimbang.

    Sebagai contoh dari gambar diatas, terjadi keadaan dimana supply lebih banyak dari demand sehingga membuat harga turun dari 1.2185 menuju 1.2071 (114 point), maka sabuk bolinger akan lebih melebar karena memang laju harga sedang meningkat. Bandingkan dengan keadaan dimana demand dan supply cenderung sama seperti pada pukul 12.00 dan setelahnya. Jika terjadi keseimbangan yang artinya pasar akan bergerak dalam kondisi sideways maka Bollinger Bands akan lebih menyempit dari biasanya karena memang laju harga tidak secepat ketika uptrend atau down trend.

    Sebagai volatility indicator, sebenarnya Bollinger Bands tidak dapat berdiri sendiri. Indikator ini biasanya digunakan hanya sebagai indikator awal untuk mengukur harga relatif dan volatility (volatile = mudah berubah – volatility = tingkat kecepatan dalam berubah). Bollinger Bands bukanlah indikator action, jadi disarankan jika menggunakan indikator satu ini, gunakan juga indikator lain sebelum mengambil keputusan untuk buy atau sell.

    Formulasi Matematis

    Seperti telah diterangkan diatas, Bollinger Bands pada dasarnya terdiri dari tiga garis. Yang timbul pada pikiran kita tentunya dari mana garis-garis ini berasal bukan? Nah, berikut penjelasannya:

    Image

    Uper band = Simple Moving Average + (faktor pengali x standar deviasi)
    Middle band = Simple Moving Average
    Lower band = Simple Moving Average – (faktor pengali x standar deviasi)
    Faktor pengali = [0.6174 x ln (periode Bollinger Bands)] + 0.1046
    Untuk faktor pengali, biasanya digunakan angka 2 dibandingkan penggunaan rumus diatas.

    Standar deviasi merupakan perhitungan statistik biasa yang digunakan untuk mengukur besarnya penyimpangan pada tiap-tiap data. Rumusnya adalah sbb:

    Image
    dengan :Xi = data ke i
    X = rata-rata

    Data yang kita gunakan dalam perhitungan ini bukan hanya closed price saja seperti pada SMA biasa. Pada Bollinger Bands, data yang dipakai adalah gabungan antara high,low dan closinng price. Ada dua jenis pengambilan data pada middle band yaitu dengan memakai Typical Price dan Weighted Price.

    Typical price = Image

    Weighted price = Image

    Namun biasanya yang paling sering digunakan adalah typical price.

    Ok-ok, saya tahu ini membosankan. Tapi saya rasa Anda perlu tahu dari mana Bollinger Bands number ini keluar karena paling tidak jika Anda memiliki basic cukup kuat dalam statistik, Anda akan mampu menginterpretasikan Bollinger Bands dengan lebih baik setelah mengetahui karakter matematisnya .

    Karakter Bollinger Bands

    Setiap indikator tentulah punya karakter masing-masing. Begitu juga dengan indikator satu ini. Satu hal yang unik yang dimilikinya adalah Bollinger Bands memampukan tiap-tiap orang menginterpretasikan indikator ini dengan caranya masing-masing. Bahkan John Bollinger sendiri, pencipta indikator ini mengatakan bahwa hal yang paling menarik dalam analisa menggunakan Bollinger Bands adalah memperhatikan bagaimana setiap orang menggunakannya. Meski ada beberapa aturan baku dalam Bollinger Bands, tetapi bisa saja trader satu dengan trader lainnya memiliki cara yang berbeda dan penggunaan yang berbeda dalam memakai Bollinger Bands. Berikut adalah karakter umum yang berlaku pada Bollinger Bands:

    • Bollinger Bands adalah indikator awal yang tidak dapat dipakai sebagai indikator action.Harus diapakai bersama indikator lainnya. Tentukan salah satu indikator yang terbaik bagi Anda sebagai indikator action, namun jangan memakai indikator action lebih dari satu. Beberapa indikator action yang baik adalah RSI, Stochastic ataupun momentum. Terserah Anda.
    • Pada umumnya harga akan bergerak dalam sabuk, namun demikian dapat juga harga bergerak diluar dari sabuk. Ini dapat berarti akan terjadi reversal atau malah sebaliknya penguatan trend yang sedang berlangsung. Untuk mengetahuinya kita dapat melihat indikator action yang kita pakai.
    • Penentuan periode dalam Bollinger Bands juga berpengaruh disini. Semakin kecil periode yang dipakai maka lebar sabuk akan semakin kecil dan demikian sebaliknya.

    Jika Bollinger Bands kita gabungkan dengan RSI, demikian hasilnya:

    • Bila harga berada diluar upper band atau sama, sementara RSI masih berada dibawah zona overbought, maka ini berarti akan ada kelanjutan trend yang sedang terjadi. Sebaliknya bila RSI sudah berada diarea overbought dan sedang meninggalkan area overbought, maka ini berarti akan ada pembalikan trend dalam beberapa candle kedepan.
    • Bila harga berada diluar lower band atau sama, sementara RSI masih berada dibawah zona oversold, maka ini berarti akan ada kelanjutan trend yang sedang terjadi. Sebaliknya bila RSI sudah berada diarea oversold dan sedang meninggalkan area oversold, maka ini berarti akan ada pembalikan trend dalam beberapa candle kedepan

    Nah, mari kita lihat gambar berikut:

    Image
    Grafik EUR/USD, 1 hour. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    Perhatikan area yang dilingkari dan besar smoothing RSI. Pada 1.1932, besar smoothing RSI adalah 39.9429 dan harga telah menembus upper band dua kali secara berturut-turut. Ini mengindikasikan bahwa akan terjadi penerusan trend yang baru saja dimulai. Dalam kenaikan harga, tercatat beberapa kali juga harga menembus upper band namun RSI belum juga meninggalkan overbought area. Ini berarti trend masih akan terus terjadi sampai RSI meninggalkan overbought area.

    Sekarang bandingkan dengan gambar berikut ini:

    Image
    Grafik EUR/USD, Daily. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    Pada area yang dilingkari smoothing RSI bernilai 31.7379 dan harga telah menembus lower band tiga kali dengan bullish candle. Dengan demikian diperkirakan akan terjadi pembalikan trend seperti terlihat pada candle berikutnya. Kenapa saya dapat memberikan perkiraan bahwa akan terjadi pembalikan trend dari bearish menuju bullish? Itu karena selain indikator action saya menunjukan harga telah meninggalkan oversold area dan mengarah menuju overbought area.

    Dapat disimpulkan dari penggunaan contoh disini, sebenarnya pemaduan Bollinger Bands dengan indikator lainnya dapat kita lakukan bila kita memahami penggunaan indikator lain tersebut dengan benar. Penggunaan indikator yang tepat akan menghasilkan keputusan yang saling menguatkan dan menunjang sehingga diperoleh berbagai keuntungan. Semakin kita memahami penggunaan indikator action maka semakin besar kesempatan kita memanfaatkan Bollinger Bands sebagai volatilitiy indicator.

    Pemakaian Bollinger Bands

    Walaupun Bollinger tidak dapat digunakan sendiri, namun ada beberapa indikasi open Buy/Sell yang masih kita bisa peroleh melalui Bollinger Bands terutama melalui middle band. Ingat, pada dasarnya middle band adalah indikator Simple Moving Average. Ini berarti apa yang berlaku pada SMA juga berlaku pada middle band:

    • Middle band berada di bawah harga, maka ini mengindikasikan Bullish trend.
    • Middle band berada di atas harag, indikasi Bearish trend.
    • Perpotongan antara middle band dan harga, indikasi peralihan trend.

    Image
    Grafik GBP/USD,15 menit. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    Double bottom buy. Ini akan terjadi ketika harga menembus lower band dua kali berturut-turut. Adanya double bottom merupakan indikasi akan terjadi peningkatan harga. Namun untuk memastikannya, diperlukan konfirmasi harga menembus middle band. Jika telah menembus middle band, maka bisa diperkirakan akan terjadi uptrend dimana kita harus membuka posisi buy.

    Image
    Grafik EUR/USD, daily. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Kebalikan dari double bottom buy adalah double top sell yaitu keadaan dimana harga menembus upper band dan divalidasi dengan penembusan middle band juga. Ini berarti akan terjadi penurunan harga dimana kita harus membuka posisi sell terlebih dahulu guna memperoleh keuntungan.

    Image
    Grafik EUR/USD, daily. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    "Saya masih baru dalam dunia forex trading. Dari mana saya harus memulainya?"


    Pertanyaan diatas adalah pertanyaan yang paling umum yang dilontarkan mereka yang baru dalam dunia forex trading. Ada banyak hal yang harus diterangkan sebelum menjawabnya. Dibawah ini adalah beberapa pertanyaan umum seputar forex trading. Bila Anda adalah seorang pemula forex, silakan membacanya.

    1. Bisa terangkan pada saya apa itu forex trading secara singkat?
    Forex trading adalah instrumen investasi perdagangan mata uang asing dengan mata uang asing lainnya. Keuntungan diperoleh dari perubahan nilai tukar mata uang tersebut.

    2. Sejauh mana keuntungan yang dapat saya peroleh dari investasi ini?
    Sejauh mata uang dapat bergerak, sejauh itulah keuntungan dapat diperoleh. Sebagai contoh, untuk pasangan mata uang GBP/USD (Great Britain Pound & US Dollar), mata uang dapat bergerak sejauh 100 point setiap harinya. Dengan transaksi sebanyak 1 lot (lot adalah satuan dalam perdagangan forex. Lebih jelasnya dapat melihat glossary), maka keuntungan yang dapat diperoleh sebesar Rp 1 Juta.

    3. Bagaimana dengan resiko kerugian yang mungkin timbul?
    Setiap investasi memiliki potensi untuk merugi. Begitu juga dengan forex. Jika pada pertanyaan 2 telah dibahas kita memiliki kesempatan memperoleh keuntungan sebesar Rp 1 Juta per hari, maka sejauh itu jugalah kemungkinan kerugian yang dapat terjadi. Pendeknya kesempatan untung dan rugi adalah sama besarnya.

    4. Jika yang diperdagangkan adalah mata uang asing, mata uang asing apa saja itu?
    Ada berbagai jenis mata uang yang diperdagangkan disini. Tetapi semuanya adalah mata uang asing negara-negara maju. Setiap mata uang diperdagangkan dalam bentuk berpasangan (pairs). Beberapa diantaranya yang paling sering diperdagangkan adalah GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. EUR/USD. AUD/USD.

    5. Tunggu, ada begitu banyak singkatan disini. Apa itu GBP, EUR, JPY, CHF dan AUD?
    GBP adalah mata uang Inggris yang biasa disebut poundsterling (Great Britain Poundsterling), sedangkan USD adalah US Dollar, CHF adalah mata uang Swiss Franc, JPY adalah Japanesse Yen dan AUD adalah Australian Dollar.

    6. Saya mengerti sekarang. Apakah forex trading sama seperti perdagangan di money changer? Ada bedanya?
    Benar secara sederhana forex trading kurang lebih sama dengan money changer. Bedanya adalah pada forex, perdagangan tidak melibatkan uang dalam bentuk fisiknya. Kita hanya melakukan pemesanan dan bukti pembelian dan penjualan ada pada bukti transaksi.

    7. Hanya itu bedanya?
    Tidak. Yang lebih baiknya lagi, forex trading diperdagangkan dalam model margin trading. Margin trading adalah perdagangan menggunakan jaminan saja. Lebih jelasnya mengenai margin trading dapat melihat menu education pada main menu.

    8. Terakhir, bagaimana saya melanjutkan pelajaran forex trading saya?
    Situs ini telah kami desain sedemikian rupa untuk memandu Anda yang baru dengan forex. Selanjutnya pelajari setiap artikel dimulai dari "education" dari main menu. Pilihlah artikel paling dasar yang berjudul "Forex Trading?" dan selanjutnya pelajari hingga Anda dapat menganalisa pergerakan harga dengan analisa teknikal.

    Moving Average

    Merupakan indikator yang paling sering digunakan dan paling standar. Jika di Indonesiakan artinya kira-kira adalah rata-rata bergerak. Moving average sendiri memiliki aplikasi yang sangat luas meskipun sederhana. Dikatakan sederhana karena pada dasarnya metode ini hanyalah pengembangan dari metode rata-rata yang biasa kita kenal di sekolah (nah, ada gunanya juga bukan kita bersekolah?).

    Moving average mempunyai tiga varian yang berbeda yaitu Simple Moving Average, Weighted Moving Average dan Exponential Moving Average. Masing-masing merupakan metode rata-rata bergerak, hanya saja cara me-rata-ratakannya yang berbeda satu sama lain.

    A. Simple Moving Average (SMA)

    Jika saya mempunyai data 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29 dan 30. Kemudian saya akan menerapkan metode SMA dengan 3 periode dan 4 periode maka hasilnya akan seperti ini:

    Sampel SMA 3 periode
    SMA 4 periode
    23 - -
    24 - -
    25 = (23+24+25)/3 = 24 -
    26 = (24+25+26)/3 = 25 (23+24+25+26)/4 = 24.5
    27 = (25+26+27)/3 = 26 (24+25+26+27)/4 = 25.5
    28 = (26+27+28)/3 = 27 (25+26+27+28)/4 = 26.5
    29 = (27+28+29)/3 = 28 (26+27+28+29)/4 = 27.5
    30 = (28+29+30)/3 = 29 (27+28+29+30)/4 = 28.5

    Perhatikan gambar Simple Moving Average dengan periode 10 berikut:

    Image
    Grafik GBP/USD, Daily. Diambil 28 Juni 2005. Sumber : www.netdania.com

    Aplikasi SMA

    Ada beberapa kegunaan dari SMA. Secara garis besar dapat digunakan untuk hal-hal berikut:

    1. Menentukan trend yang akan terjadi.

    2. Menentukan titik support dan resistance.

    3. Memuluskan indikator lain yang terlalu bergerigi.

    Pada bagian ini saya akan membahas mengenai menentukan trend dengan memakai SMA. Menentukan titik resistance dan support serta memuluskan indikator saya bahas pada bagian lainnya dari CD ini (pasti saya bahas kok…., jangan khawatir.)

    Nah,untuk lebih jelasnya mari kita perhatikan lagi grafik SMA barusan:

    Image
    Grafik GBP/USD, Daily. Diambil 28 Juni 2005. Sumber : www.netdania.com


    Apakah Anda melihat sesuatu dari grafik ini (ayolah, sedikit lebih cerdas lagi…...). Ya Benar! Disini dapat kita lihat bahwa apabila harga bergerak naik, SMA berada dibawah dari candlestick dan sebaliknya bila harga bergerak turun maka SMA berada diatas candlestick. Tentu saja penerapan periode yang tepat amat membantu disini. Apabila terjadi crossing antara harga dengan SMA, dapat kita ketahui bahwa akan terjadi perubahan arah trend.

    Nah, bagaimana kalau kita menggunakan dua buah SMA dengan dua periode yang berbeda? Hmm.. sangat menarik. Kita akan segera tahu bagaimana hasilnya:

    Image
    Grafik GBP/USD, Daily. Diambil 28 Juni 2005. Sumber : www.netdania.com

    Lebih memudahkan bukan? Dengan penggunaan dua SMA dengan dua periode yang berbeda kita dapat lebih akurat lagi memprediksikan kemana harga akan bergerak. Apabila telah terjadi perpotongan antara harga dengan kedua SMA maka akan dipastikan harga kan berubah arahnya. Dengan demikian kita memiliki tiga buah perpotongan garis yaitu perpotongan antara SMA 20 dan SMA 40 dan perpotongan SMA 20 dengan harga serta perpotongan SMA 40 dengan harga. Dapat kita catat bahwa apabila rentang antara kedua SMA semakin besar maka kemungkinan trend akan terus berlangsung dan bila mulai terjadi penyempitan jarak diantara keduanya dan sampai terjadi perpotongan kebali, bisa disimpulkan bahwa trend sudah berakhir. Mudah bukan?

    Lalu bagai mana dengan periode? Sayangnya sampai saat ini belum ada aturan pencarian periode yang tepat untuk dipakai. Memang perlu banyak-benyak berlatih dan mencoba (trial and error). Perlu Anda catat bahwa penggunaan periode dapat berubah-ubah menurut kebutuhan meskipun pada pair yang sama karena memang kondisi sebuah mata uang adalah dinamis dari waktu kewaktu.

    Nah, saya sarikan penggunaan SMA untuk membaca trend dalam bentuk tabel sbb:

    No Posisi SMA Arti
    1 SMA berada dibawah harga. Kondisi bullish / trend naik.
    2 SMA berada diatas harga. Kondisi bearish / trend menurun.
    3 SMA memotong harga dari bawah. Perubahan trend menuu bearish.
    4 SMA memotong harga dari atas. Perubahan trend menuju bullish.
    5

    SMA periode lebih pendek memotong
    SMA periode lebih panjang dari bawah.

    Perubahan trend menuju bearish.
    6 SMA periode lebih pendek memotong
    SMA periode lebih panjang dari atas.
    Perubahan trend menuju bullish.
    7 SMA dengan periode lebih panjang berada diatas
    SMA berperiode lebih pendek.
    Kondisi bearish / trend menurun.
    8 SMA dengan periode lebih panjang berada dibawah
    SMA berperiode lebih pendek.
    Kondisi bullish / trend naik

    Stochastic Oscillator

    Merupakan alat analisis ciptaan George C Lane pada akhir 50-an. Seperti namanya, nilai kisaran pada indikator ini adalah 0-100 (oscillator). Stochastic Oscillator digunakan untuk menunjukkan posisi closing relatif terhadap range transaksi dalam suatu periode tertentu. Pada dasarnya indikator ini dipakai untuk mengukur kekuatan relatif harga terakhir terhadap selang harga tertinggi dan terrendahnya selama selang periode yang kita inginkan.

    Stochastic Oscillator terdiri dari dua garis yang disebut %K dan %D. Inti dari indikator ini adalah %K itu sendiri sedangkan %D adalah SMA dari %K. Bisa dikatakan bahwa %D adalah sebagai garis pengidentifikasian arah %K.

    Jika kita lihat dari range Stochastic Oscillator yaitu 0-100, dapat dikatakan bahwa sebenarnya indikator ini tidaklah berbeda dengan RSI. Hanya saja dalam Stochastic perhitungan meliputi harga terendah, tertinggi dan closing price pada waktu yangditentukan.


    Secara matematis Stochastic Oscillator didefinisikan sbb:

    Image pada periode tertentu.

    Recent close = harga penutupan terakhir
    Lowest Low = harga terendah selama periode yang ditentukan
    Highest high = harga tertinggi selama periode yang ditentukan

    Sedangkan untuk %D adalah SMA dari %K itu sendiri. Secara default biasanya nilai %K adalah 14 dan %D adalah 3. Pemilihan periode %D hanya sebesar 3 periode disengaja untuk meningkatkan sensitifitas dari %D itu sendiri. Pertanyaannya apakah bisa selain nilai tersebut. Tentu saja bisa seperti indikator lainnya. Namun ada beberapa jenis Stochastic Oscillator dimana kita tidak dapat mengganti besar %D. Kita akan pelaajri nanti.

    Nah, mari lihat gambar dibawah ini. Untuk grafik kali ini saya menggunakan Tradex Executioner (Meta Trader) sebagai tampilan karena netdania kurang representatif dalam menampilkan indikator ini.

    Tidak usah bingung dengan tampilannya yang agak hitam. Candle yang berwarna putih artinya Bearish pattern sedangkan yang tidak berwarna adalah Bullish pattern. Tinggal anda sesuaikan saja. Toh, seorang trader profesional memang harus terbiasa dengan berbagai jenis tampilan dan chart yang ada. Ada banyak penyedia online forex trading chart, bukan hanya dua ini saja. Jika anda mau, anda dapat melakukan browsing melalui Google, maka anda akan menemukan berbagai penyedia layanan online forex trading dengan berbagai bentuk tampilan dan berbagai kelebihan yang mereka tonjolkan. Salah satu kelebiha Meta Trader adalah perihal kecepatannya dalam untuk dioperasikan dan juga kelengkapannya. Jika anda bertanya mengapa saya tidak memakai ini dari awal adalah karena memang hanya saya lebih terbiasa dengan netdania. Tapi tidak masalah sama sekali jika diharuskan memakai Meta Trader.

    Image
    Grafik GBP/USD, 1 Hour. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : TradeXecutioner

    Fast, Slow dan Full Stochastic Oscillator

    Sama seperti RSI yang juga oscilator indicator, kelebihan sekaligus kekurangan Stochastic adalah sensitifitasnya. Karena senstif maka dapat memberikan sinyal yang lebih dini dalam pemantauan pergerakan harga. Namun dengan demikian membuka celah munculnya berbagai sinyal palsu. Untuk mengurangi banyaknya sinyal palsu karena sensitifitas Stochastic maka diperlukan lebih dari sekedar %D untuk menghaluskannya. Garis %K pun dapat dihaluskan terlebih dahulu sebelum kemudian diolah kembali menjadi %D. Pengolahan ini membuat berbagai varian dari Stochastic Oscillator.

    Fast Stochastic adalah nama lain dari Stochastic biasa (pada gambar diatas adalah Fast Stochastic). Apabila garis %K dimuluskan SMA 3 periode sebelum kemudian diolah kembali dengan SMA 3 peride berikutnya guna memperoleh garis %D maka akan diperoleh Slow Stochastic Oscillator. Sedangkan bila pemulusan menggunakan SMA dengan periode selain 3 untuk %K, Stochastic yang demikian dinamakan Full Stochastic Oscillator.

    Dewasa ini pemulusan %K dari Stochastic bukan hanya menggunakan SMA tetapi dapat juga menggunakan WMA dan XMA. Jadi, sebenarnya bergantung pada mana yang menurut Anda cocok. Saya hanya akan membahas cara membaca untuk Fast Stochastic Oscillator, untuk varian lainnya sama saja dalam cara membacanya. Yang berbeda adalah sensitifitas dan keakuratannya saja. Dan jangan lupa ada penentuan periode disinii. Jika %K kita ubah periodenya menjadi lebih besar atau lebih kecil dari 14 maka juga kan menghasilkan keakuratan yang berbeda tergantung pair yang Anda transaksikan.

    Image
    Grafik GBP/USD, 1 Hour. Diambil 18 Juli 2005. Sumber : TradeXecutioner

    Gambar diatas adalah Full Stochastic Oscilaltor dengan menggunakan pemulusan 5 periode untuk %K-nya. Periode yang saya pakai disini adalah 14. Perhatikan perbedaannya dengan Fast Stochastic Oscillator yang telah saya berikan diatas. Full Stochastic terlihat lebih smooth dan halus.

    Interpretasi Stochastic Oscillator

    Ada beberapa informasi yang dapat kita peroleh dengan Stochastic oscillaotr. Namun secara umum tidak berbeda dengan informasi pada RSI dan SMA. Dan memang Stochastic Oscillator sebenarnya adalah gabungan dari kedua jenis indikator tersebut dengan cara perhitungan yang berbeda. Secara keseluruhan, indikator ini dapat kita gunakan untuk menentukan keadaan overbought/ oversold (yang artinya prediksi trend untuk jangka panjang), perpotongan antara %K dan %D (sebagai short term trend), dan Bullish/Bearish centerline.

    Overbought / Oversold

    Keadaan overbought/ oversold menurut Stochastic diperoleh bila garis %K telah memasuki batasan 20 dan 80 yakni dibawah 20 untuk oversold dan diatas 80 untuk overbought. Sama dengan RSI bukan? Harap diingat juga bahwa batasan 20/80 ini bukanlah batasan mutlak. Bisa saja 30/70 atau yang lain. Jadi jangan heran bila saya juga menggunakan batasan yang berbeda dalam menentukan kondisi overbought/ oversold dari situasi ini.

    Keadaan overbought/ oversold ini akan memicu naik turunnya harga dalam jangka panjang. Apabila sedang terjadi kenaikan harga namun stochastic sudah menuju titik overbought-nyadan mulai meninggalkan area tersebut,itu berarti akan terjadi tekanan pada laju kenaikan harga yang pada akhrinya membuat harga kembali turun sampai keseimbangannya yang baru. Perhatikan gambar berikut. Untuk batasan overbought/ oversold kali ini saya menggunakan 25/75 (saya beri garis ungu) dan garis kuning menandakan %K meninggalkan area overbought/ oversold sehingga dapat kita katakan harga sedang menuju momentum kenaikannya.

    Image
    Grafik GBP/USD, 1 Hour. Diambil 20 Juli 2005. Sumber : TradeXecutioner

    %K and %D Crossing

    Nah, kalau batasan overbougth/ oversold itu untuk trend jangka panjang, maka perpotongan %K dan %D ini kita gunakan untuk perubahan trend minor. Maksudnya begini, bila dalam suatu kondisi long Bullish trend, seringkali dalam pergerakannya kita menemukan trend-trend minor. Besarnya minor dan mayor disini sangat relatif, bergantung pada time line yang kita gunakan. Untuk time line jam-jam an misalnya, jangan remehkan minor trend ini karena pergerakannya bisa mencapai 50 point! Itu artinya lebih dari cukup untuk memperoleh keuntungan sampai 50 Dollar hanya dengan 1 lot dan mengandalkan minor trend.

    Seperti kita ketahui sebelumnya %D merupakan MA dari %K yang tidak lain pencerminan dari perubahan harga. Jadi, sesuai dengan sifat MA dalam menentukan perubahan trend, setiap perpotongan antara %D dengan %K berarti adalah perubahan trend untuk jangka waktu singkat di depan. Kondisi Bullish terjadi bila garis %K memotong %D dari bawah dan sebaliknya trend Bearish diperoleh ketika %K memotong dari atas. Keadaan ini bisa saja berlangsung bahkan ketika kedua garis sedang dalam wilayah overbought/ oversold. Jika ini terjadi, itu artinya memang tekanan beli atau jual sedang kuat sekali sehingga akan terjadi kemungkinan harga menembus batas support dan ressistance-nya. Perhatikan gambar berikut:

    Image
    Grafik GBP/USD, 4 Hour. Diambil 4 Agustus 2005. Sumber : TradeXecutioner


    Pada gambar barusan kita bisa melihat secara keseluruhan harga sedang bergerak naik namun demikian sering kali pada saat kenaikan harga, terjadi penurunan-penurunan singkat yang merupakan usaha para pembeli menurunkan harga namun tidak cukup kuat dalam menahan tekanan beli. Dalam kondisi demikian kita bisa mengambil dua keuntungan sekaligus yaitu pada trend dalam jangka panjang maupun dalam short term trend. Kedua kondisi ini dapat kita ketahui cukup dengan Stochastic Oscillator.

    The Centerline

    Sama seperti oscillator lainnya, pada Stochastic Oscillator pun juga terdapat centerline yang dipatok pada nilai 50. Pembacaan centerline ini pun sama persis dengan cara pembacaan pada RSI. Bila %K memotong centerline dari bawah ini menandakan kondisi Bullish Centerline dan sebaliknya bila % K memotong dari bawah kondisi Bearish tercapai. Sederhana bukan? Namun demikian sejujurnya centerline crossover ini jarang digunakan karena seringkali terlambat memberikan rekomendasi buy/sell. Para analis lebih sering menggunakan perpotongan antara %D dengan %K.

    Image
    Grafik GBP/USD, 4 Hour. Diambil 4 Agustus 2005. Sumber : TradeXecutioner


    Nah, sampai disini bahasan mengenai Stochastic Oscillator. Sebelum kita berpindah kepada indikator lainnya, perlu saya ingatkan kembali mengenai perihal karakter indikator oscillator seperti Stochastic ini. Hal yang menjadi kelebihan sekaligus kekurangan indikator yang bergerak dalam kisaran tertentu seperti ini adalah sensitivitasnya. Begitu juga pada Stochastic yang dapat bersifat sangat sensitif bila kita menggunakan periode yang tidak tepat. Penggunaan periode yang tidak tepat dapat membawa kita pada pengambilan keputusan yang salah yang pada akhirnya membawa kita pada kerugian besar.Untuk itu sangat disarankan Anda mencari periode yang terbaik pada indikator ini untuk setiap pairs. Besarnya bisa berbeda-beda. Semakin panjang periode yang dipakai maka grafik indikator akan semakin halus yang artinya ke-sensitifitas-annya akan berkurang. Disarankan juga untuk menggunakan Full Stochastic dalam penggunaan karena memang lebih halus dan dapat mengurangi grafik indikator yang terlalu keriting.

    MACD

    Ini bukan nama sebuah restoran fastfood yang biasa kita kenal. Dan penciptanya pun bukan MC Donald. MACD diciptakan oleh Gerald Appel dan mengambil formulasi yang sebenarnya mirip dengan Moving Average. Indikator ini terdiri dari dua bagian yaitu MACD histogram dan garis MACD sendiri. Secara garis, MACD terbagi atas tiga bagian yaitu triger line, center line dan MACD line. Perhatikan gambar dibawah ini :

    Image
    Grafik EUR/USD, 1 hour. Diambil 04 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Anda akan mengetahui mengapa MACD dikatakan mengambil formulasi yang sama dengan MA. Mari kita lihat asal dari garis-garis diatas (MACD line, triger line, Histogram, dan centerline) :

    MACD line. Secara default fromulasi MACD line adalah : XMA12 – XMA26 yaitu selisih dari XMA periode 12 dengan XMA periode 26. Oleh karena menggunakan XMA, maka sifat-sifat MACD juga akan menyerupai sifat-sifat XMA yaitu memberikan sinyal yang lebih dini dibanding MA lainnya.

    Triger line. Triger line adalah garis pemicu yang sebenarnya secara default adalah XMA9.

    Centerline. Garis biasa. Merupakan garis nol yaitu membatasi histogram negatif dengan histogram positif.
    Histogram. Formulasi untuk histogram adalah: MACD line – Triger line
    Digunakan sebagai indikasi overbought/oversold. Akan saya perjelas nanti.
    Untuk mereka yang awam mungkin timbul pertanyaan mengapa indikator MACD ini ditempatkan terpisah dengan harga mata uang yang dianalisa tidak seperti pada MA? Sebenarnya bisa saja Anda letakkan bersamaan dengan harga. Pemisahan dilakukan karena memang akan mempermudah Anda dalam menganalisa berhubung adanya histogram yang kisarannya sudah jelas dan tidak memiliki range seluas harga mata uang. Jika Anda lebih menyukai digabung, bisa saja. Coba lihat gambar dibawah ini:

    Image
    Grafik EUR/USD, 1 hour. Diambil 04 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    Nah bisa juga bukan. Jadi terserah Anda tampilan yang mana yang Anda sukai.

    Pertanyaan lainnya adalah bisakah kita menggunakan XMA periode lain untuk MACD line dan triger line? Bisa. Tentu saja bisa. Dan jika Anda sudah cukup mahir Anda dapat bereksplorasi dengan menggunakan periode yang berlainan.

    APlikasi MACD

    Mungkin terlintas dipikiran kita mengapa kita harus repot-repot menggunakan MACD yang padahal hanya pengurangan dari XMA saja. Tidak demikian kenyataannya. Melalui formulasi sederhana seperti ini ternyata MACD mampu memberikan informasi bukan hanya trend yang akan terjadi tetapi lebih dari itu.
    MACD dapat digunakan untuk mengetahui peralihan momentum yang dinilai kuat atau pun lemah, juga dapat dipakai untuk mengetahui kondisi overbought/oversold pada pasar yang dapat memicu peralihan trend.

    MACD untuk Perubahan Trend

    Ini adalah kegunaan khas dari MA yang digunakan MACD sebagai MACD line dan triger line. Cara membaca peralihan trend dari Bullish menuju Bearish dan sebaliknya sama dengan cara kita membaca peralihan trend pada MA. Garis digunakan untuk membacanya adalah MACd line dan triger line. Mari kita perhatikan lagi gambar dibawah ini:

    Image
    Grafik EUR/USD, Daily. Diambil 06 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Persis seperti aturan pada pembacaan MA, pada MACD berlaku aturan apabila MACD line memotong triger line dari bawah maka akan terjadi perubahan trend menuju Bullish trend. Dan berlaku juga sebaliknya apabila MACD line memotong triger line dari atas, maka akan terjadi perubahan trend menuju Bearish trend.

    Lalu apa pengaruhnya dengan center line? Adakah pengaruh perpotongan MACD line dan triger line pada perubahan trend? Ada! MACD line dan triger line yang memotong centerline juga merupakan indikasi perubahan trend. Namun dalam hal ini adalah perubahan trend dalam jangka panjang.

    Mungkin kriteria panjang disini sifatnya agak relatif. Maksudnya bergantung pada jenis mata uang itu sendiri. Boleh jadi arti ‘panjang’ bagi GBP adalah sekitar 3 bulan namun pada EUR dan AUD bisa jadi 2 bulan misalnya. Jadi bergantung pada mata uang yang kita pilih dan jangan lupakan juga time scale yang kita pakai. Perrhatikan gambar dibawah ini:

    Image
    Grafik EUR/USD, Daily. Diambil 06 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Dari gambar diatas bisa kita lihat bahwa long bullish trend pada EUR berlangsung selama ± 5 bulan. Lumayan panjang bukan? Nah, sepanjang waktu 5 bulan itu MACD line dan triger line beberapa kali saling berpotongan. Pada saat perpotongan itulah terjadi perubahan trend namun dalam jangka waktu yang relatif lebih singkat.

    Overbought dan Oversold pada MACD

    Dari formulasi sederhana pada MACD, kita bukan saja dapat menentukan trend dalam jangka panjang maupun pendek. Ada satu lagi kegunaan MACD yaitu sebagai indikator overbought dan oversold. Meskipun jarang digunakan, ada baiknya kita mengetahuinya juga. Mungkin saja Anda menyukai indikator ini sebagai penentu wilayah overbought dan oversold.

    Situasi overbought atau jenuh beli merupakan indikasi bahwa pasar telah mengalami kejenuhan dalam membeli mata uang yang bersangkutan. Jika ini terjadi maka diramalkan akan terjadi penurunan harga dalam beberapa saat kemudian. Begitu juga dengan oversold yang artinya kira-kira jenuh jual. Jika terjadi oversold maka diramalkan akan terjadi penguatan harga menuju titik resistance-nya. Perhatikan gambar dibawah:

    Image
    Grafik EUR/USD, 1 hour. Diambil 06 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com


    Garis dibawah centerline (area minus) merupakan wilayah yang disebut oversold area dan diatas centerline (area positif) merupakan wilayah overbought. Penurunan harga sendiri terjadi pada saat histogram (nah disinilah kegunaan histogram) meninggalkan area yang bersangkutan. Coba Anda perhatikan garis vertikal yang saya buat dan text box yang saya tambahkan.

    Apakah Anda mempertanyakan sesuatu mengenai garis diatas? Sepertinya terlihat bahwa bearish dan bullish trend belum tentu terjadi setelah histogram meninggalkan minus atau positif area. Inilah yang menjadi kendala jarangnya digunakan indikator ini sebagai penentu overbought dan oversold : banyaknya delay/keterlambatan yang terjadi. Sebenarnya hal ini bisa Anda atasi. Penentuan batas antara overbought dan oversold sebenarnya sangat subyektif yaitu dapat saja berubah-ubah dari waktu ke waktu. Tidak melulu center line merupakan batas antara keduanya. Dalam banyak kasus sering juga terjadi batasan antara keduanya terjadi pada titik positif atau negatif atau bahkan keduanya. Misalnya jika histogram memasuki nilai -0.0025 barulah dihitung sebagai oversold dan bila memasuki nilai +0.0025 baru terhitung sebagai overbought. Diantara keduanya tidak terhitung sebagai overbiught atau oversold. Atau bisa saja jarak keduanya tidak simetris contohnya oversold berada di -0.0025 dan overbought berada di +0.0035. Jadi bergantung pada mana yang Anda mau. Sayangnya tidak ada satupun metode untuk menentukan nilai ini secara efektif selain trial and error.

    Divergence Positif dan Negatif – Is It a False Signal?

    Nah kita masuk bahasan terakhir mengenai MACD. Saya rasa ini akan menimbulkan banyak pertanyaan. Itu sebabnya saya masukkan juga disini.

    Kadang kala kita menemukan bahwa indikator MACD sedang bergerak naik sedangkan harga malah sedang menurun atau sebaliknya, indikator bergerak turun sedangkan harga malah naik. Nah, jika kita tidak tahu kita berpikir bahwa yang terjadi adalah false signal dari MACD. Sebenarnya tidak demikian. Disinilah artinya divergence itu. Untuk itu kita langsung lihat gambar saja mengenai apa yang ingin saya tunjukkan:

    Image
    Grafik EUR/USD, 1 hour. Diambil 08 Juli 2005. Sumber : www.netdania.com

    Nah perhatikan area yang saya batasi dengan garis merah. Pada area tersebut harga bergerak cenderung naik namun sebaliknya, indikator malah bergerak cenderung turun. Apa yang terjadi kemudian adalah terjadi penurunan harga yang signifikan. Kejadian seperti ini disebut divergence negatif yaitu indikator bergerak turun namun harga sedang bergerak sebaliknya. Jika terjadi divergence negatif seperti ini maka yang akan terjadi adalah harga akan bergerak mengikuti arah dari indikator.

    Hal yang sama juga terjadi pada divergence positif yaitu harga bergerak turun namun indikator cenderung naik. Jika terjadi divergence positif maka harga akan bergerak mengikuti arah indikator yaitu kembali menguat.

    Divergence jarang terjadi, namun ada baiknya kita mengetahuinya supaya paling tidak Anda tidak menyalahkan saya jika terjadi false signal. Lalu, apa yang terjadi bila benar-benar terjadi false signal? Jika benar-benar terjadi false signal, saatnya kita mengubah periode dari MACD line dan triger line yang kita gunakan dan jangan menyalahkan siapa pun.

    Berikut ini saya ringkaskan kaidah-kaidah yang berlaku pada indikator MACD:

    No
    Kriteria
    Definisi
    1
    MACD line memotong triger line dari bawah Peralihan trend menuju Bullish
    2
    MACD line memotong triger line dari atas Peralihan trend menuju Bearish
    3
    MACD line dan triger line berada diatas centerline (area positif)
    Long Bullish trend
    4
    MACD line dan triger line berada dibawah centerline (area positif)
    Long Bearish trend
    5
    Histogram positif/negatif Kondisi overbought / Oversold
    6
    Divergence positif Harga akan ikut bergerak naik
    7
    Divergence negatif Harga akan ikut bergerak turun

    Yup, sampai disini penjelasan saya mengenai MACD indikator. Kita bertemu kembali dalam indikator berikutnya.
    top